Commodity Futures Und Optionen Handel

Futures-Märkte - Teil 11: Optionen auf Futures Futures Trading Kurze Kurs Optionen auf Futures begann den Handel im Jahr 1983. Heute, Put und Anrufe auf landwirtschaftliche, Metall und finanzielle (Devisen-, Zins-und Aktienindex) Futures werden durch offenen Aufschrei gehandelt In dafür vorgesehenen Vertiefungen. Diese Optionen Pits befinden sich in der Regel in der Nähe derjenigen, wo die zugrunde liegenden Futures-Handel. Viele der Funktionen, die für Aktienoptionen gelten, gelten für Futures-Optionen. Ein Optionspreis, seine Prämie, verfolgt den Kurs seines zugrunde liegenden Futures-Kontraktes, der wiederum den Kurs des zugrunde liegenden Bargelds nachweist. Daher verfolgt die March T-Bond-Option Premium den March T-Bond-Futures-Kurs. Die Dezember-SampP 500-Indexoption folgt den Dezember-SampP 500-Index-Futures. Die May-Sojabohnen-Option verfolgt den Mai-Sojabohnen-Futures-Kontrakt. Weil Optionspreise die Futures-Preise verfolgen, können die Spekulanten sie nutzen, um Preisänderungen in der zugrunde liegenden Ware zu nutzen, und Hedger können ihre Kassenpositionen mit ihnen schützen. Spekulanten können Positionen in den Optionen ausnehmen. Optionen können auch in Hedging-Strategien mit Futures und Cash-Positionen eingesetzt werden. Futures-Optionen haben einige einzigartige Features und eine Reihe von Jargon alle ihre eigenen. Puts, Anrufe, Streiks, etc. Futures bieten dem Händler zwei grundlegende Entscheidungen - Kauf oder Verkauf eines Vertrages. Optionen bieten vier Möglichkeiten - Kauf oder Schreiben (Verkauf) eines Anrufs oder Put. Während die Futures Käufer und Verkäufer beide Verpflichtungen übernehmen, verkauft der Optionsschreiber bestimmte Rechte an den Optionskäufer. Ein Call gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem Festpreis zu kaufen. Ein Put gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Basispreis zu verkaufen. Die Call - und Put-Schriftsteller gewähren den Käufern diese Rechte gegen Prämienzahlungen, die sie im Voraus erhalten. Der Käufer eines Anrufs ist bullisch auf die zugrunde liegenden Futures der Käufer einer Put ist bearish. Der Aufruf Schriftsteller (der Begriff für den Verkäufer von Optionen verwendet) fühlt sich der zugrunde liegende Futures-Preis bleibt der gleiche oder fallen die Put-Schriftsteller denkt, dass es die gleiche bleiben oder steigen. Beide Puts und Anrufe haben endliche Leben und vergehen vor dem zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Der Preis der Option, ihre Prämie, stellt einen kleinen Prozentsatz des zugrunde liegenden Wertes des Futures-Kontrakts dar. In einem Moment, schauen wir, was bestimmt Premium-Werte. Für den Moment, denken Sie daran, dass eine Optionsprämie bewegt sich zusammen mit dem Preis der zugrunde liegenden Futures. Diese Bewegung ist die Quelle von Gewinnen und Verlusten für Optionshändler. Wer gewinnt Wer verliert Der Käufer einer Option kann sehr profitieren, wenn seine Ansicht richtig ist und der Markt weiter steigt oder fallen in die Richtung, die er erwartet hatte. Wenn er falsch ist, kann er nicht mehr Geld verlieren als die Prämie bezahlt er vor der Option Schriftsteller. Die meisten Käufer nie ausüben ihre Option Positionen, sondern liquidieren sie statt. Zunächst einmal können sie nicht im Futures-Markt sein, denn sie riskieren, einige Punkte zu verlieren, bevor sie ihre Futures-Position rückgängig machen oder eine Ausbreitung anziehen. Zweitens ist es oft mehr rentabel, eine Option umzukehren, die noch einige Zeit vor dem Ablauf hat. Optionspreise Ein Optionspreis, seine Prämie, hängt von drei Faktoren ab: (1) dem Verhältnis und dem Abstand zwischen dem Futures-Kurs und dem Ausübungspreis (2) der Laufzeit der Option und (3) der Volatilität des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts . Puts sind mehr oder weniger das Spiegelbild von Anrufen. Der Put Käufer erwartet, dass der Preis sinken wird. Daher zahlt er eine Prämie in der Hoffnung, dass der Futures-Preis fallen wird. Wenn dies der Fall ist, hat er zwei Möglichkeiten: (1) Er kann seine Long-Put-Position zu einem Gewinn schließen, da er wertvoller ist oder (2) er eine ausgezeichnete Short-Position im Futures-Kontrakt seit dem Basispreis ausüben kann Wird höher sein als der vorherrschende Futures-Preis. LESEN SIE DIE WICHTIGEN ANGABEN UNTEN. Wichtiger Hinweis: Futures und Optionsgeschäfte sind für anspruchsvolle Anleger bestimmt und komplex, mit hohem Risiko verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und die Risiko-Offenlegung für Futures und Optionen vor der Anwendung für ein Konto. ETRADE-Gutschriften und - Angebote können den US-Quellensteuern und der Berichterstattung im Einzelhandelswert unterliegen. Steuern im Zusammenhang mit diesen Angeboten sind die Verantwortung des Kunden. Der neue Kontoinhaber wird für jeden Futures-Handel, der ausgeführt wird, sobald ein qualifiziertes Konto eröffnet ist, und die hinterlegten Geldmittel gelöscht werden. Nach der 90-Tage-Angebotsperiode beträgt jeder Futures-Handel 2,99 (pro Seite, pro Vertrag, zzgl. Umtauschgebühren). Dieses Angebot gilt nicht für IRAs, andere Ruhestands-, Geschäfts-, Vertrauens - oder ETRADE-Bankkonten. Ausgeschlossen sind aktuelle ETRADE Securities-Kunden, ETRADE Financial Corporation. Associates und Nicht-US-Bürger. Das Angebot gilt nur für neue ETRADE Futures Konten, die mit einer 10.000 Mindesteinzahlung eröffnet werden. Kontoinhaber müssen für mindestens sechs Monate eine Mindestfinanzierung in allen Konten (10.000 abzüglich etwaiger Handelsverluste) beibehalten oder Kredite übergeben werden. Beschränken Sie pro Kunde ein neues ETRADE Futures-Konto. Wir behalten uns das Recht vor, dieses Angebot jederzeit zu kündigen. Zusätzlich zu den 2,99 pro Kontrakt pro Seite Provision, Futures-Kunden werden bestimmte Gebühren, einschließlich der anwendbaren Futures-Börse und NFA Gebühren sowie Boden-Brokerage Gebühren für die Durchführung von nicht elektronisch gehandelten Futures und Futures-Optionen Verträge beurteilt werden. Diese Gebühren werden nicht durch ETRADE Securities gegründet und variieren je nach Börse. Diversifikation und Asset Allocation stellen keine Gewinne oder Verluste in den rückläufigen Märkten sicher. Die Anleger sollten ihre eigenen Anlagebedürfnisse auf der Grundlage ihrer eigenen Vermögensverhältnisse und Anlageziele beurteilen. Transaktionen in Futures haben ein hohes Risiko. Der Betrag der Anfangsspanne ist relativ zum Wert des Futures-Kontraktes gering. Eine relativ kleine Marktbewegung wird einen proportional größeren Einfluss auf die Gelder haben, die Sie hinterlegt haben oder einzahlen müssen: dies kann sowohl gegen Sie als auch für Sie wirken. Sie können einen totalen Verlust der ursprünglichen Margin-Fonds und alle zusätzlichen Mittel hinterlegt bei der Firma, um Ihre Position zu halten. Wenn der Markt bewegt sich gegen Ihre Positionen oder Margin Ebenen erhöht werden, können Sie von der Firma aufgefordert werden, erhebliche zusätzliche Mittel kurzfristig bezahlen, um Ihre Position zu halten. Wenn Sie nicht sofort einen Antrag auf zusätzliche Mittel einreichen, unabhängig von der geforderten Fälligkeit, kann Ihre Position mit Verlust durch die Firma liquidiert werden und Sie haften für das daraus resultierende Defizit. Bitte lesen Sie mehr Informationen über die Risiken des Margin-Handels bei etrademargin. Bevor Sie öffnen und Trade-Futures-Produkte, sollten Sie feststellen, ob der Handel auf Margin-Konto ist die richtige für Sie, die Ihre spezifischen Anlageziele, Erfahrung, Risikobereitschaft und finanzielle Situation gegeben. Für weitere Informationen lesen Sie bitte die FINRA Margin Disclosure Statement. Die von ETRADE Securities und ETRADE Capital Management bereitgestellten Inhalte dienen nur zu Bildungszwecken. Diese Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch ETRADE Securities oder deren verbundene Unternehmen zu verstehen. Dritter Material wird Ihnen nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt. Der Inhalt wurde von einem Dritten, der nicht Mitglied der ETRADE Financial Corporation oder einer ihrer Tochtergesellschaften ist, vorgelegt. ETRADE Financial Corporation und ihre verbundenen Unternehmen sind nicht verantwortlich für den Inhalt. 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ETRADE Copyright PolicyEquities: Wird 2017 das Jahr der Sektor Risiko durch Bluford Putnam 26. Januar 2017 Vergessen Sie über Stier oder Bär Märkte oder über Aktien Kommissionierung. 2017 könnte das Jahr der Sektor-Risiko als Trump-Politik profitieren einige Unternehmen mehr als andere. US-Steuersenkungen und steigendes Wirtschaftswachstum Von Bluford Putnam 24. Januar 2017 Hören Sie auf CME Group Chief Economist Blu Putnam diskutieren die Auswirkungen der US-Steuersenkungen bei der Stimulierung des Wachstums in einer Wirtschaft weit hinter dem Widerstand einer Rezession. Will Fed039s Bilanz Anfang zu schrumpfen in diesem Jahr CME - Gruppe durch Bluford Putnam 24. Januar 2017 Jeder Versuch der Fed zu schrumpfen seine massive Bilanz in diesem Jahr wird signalisieren, dass es wirklich ernst ist mit der Erhöhung der Zinsen dieses Mal um. Futures Optionen Handel